آیا بازار ارزهای دیجیتال فعلی حباب است؟ نیازهای واقعی سرمایه گذاران چیست؟

نویسنده: Axel Adler Jr، منبع: نویسنده وبلاگ گردآورنده: Tao Zhu،

امروز، در مورد موضوعات زیر بحث خواهیم کرد :

1 بررسی بازار.

2 چرا بازار صعودی هنوز به پایان نرسیده است؟

3 تقاضای واقعی برای توکن های گران قیمت قبلی چقدر است؟

4 پایان ادغام و سطح پشتیبانی.

5.

در طول هفته، بیت کوین بین ۶۱ تا ۵۶ هزار دلار معامله شد، بدون اینکه روند مشخصی شکل بگیرد. این یک هفته معاملاتی عمدتاً آرام بوده است. مقاومت در میانگین متحرک نمایی 200 روزه 68.2 هزار دلار است، جایی که قیمت نتوانست حفظ شود.

یک اتفاق جالب در این هفته اخباری از دبی است که ارزهای دیجیتال را به عنوان روشی قابل قبول برای پرداخت دستمزد می شناسد که نشان دهنده پذیرش رو به رشد ارزهای دیجیتال است.

یک داستان بزرگ دیگر مربوط به ETFها است: AUM BlackRock از Grayscale پیشی گرفت، که توسط جریان های خروجی Grayscale و جریان های ورودی BlackRock به آن کمک کرد. علاوه بر این، Grayscale یک مدیرعامل جدید منصوب کرد. اگر نمی دانستید، مدیر عامل سابق مایکل سوننشاین یک صندوق اعتماد بیت کوین راه اندازی کرد که سرمایه گذاری های هنگفتی را در مجموع 653 هزار بیت کوین جذب کرد. مشکل این است که مشتریان از وجود بازیگران پول هوشمند در بازار غافل هستند که از فروش ارزهای دیجیتال گران قیمت به افراد تازه کار خوشحال هستند. در نتیجه، برخی از مشتریان باید چهار سال منتظر بمانند تا سودآور شوند. در واقع، نرخ رشد سالانه ترکیبی چهار ساله بیت کوین هرگز کمتر از 24 درصد نبوده است، اما این واقعیت که سرمایه گذاران در این صندوق باید چهار سال صبر می کردند، بسیار حیرت آور است.

آیا بازار صعودی به پایان رسیده است؟

یک بازار صعودی زمانی به پایان می رسد که تقاضا برای خرید توکن های گران قیمت کمتر از عرضه توکن هایی باشد که می خواهند فروخته شوند. بیایید نگاهی به داده ها بیندازیم تا مشخص کنیم که آیا شرایط فعلی بازار را می توان پایان چرخه بازار صعودی در نظر گرفت یا خیر.

اولین چیزی که باید بدانیم این است که آیا در حال حاضر حباب در بازار وجود دارد یا خیر.

حباب ها و خرابی ها شاخص های ساختاری بازار نشان می دهد که اولین حباب این چرخه در سطح 73000 دلار تشکیل شده است. مقدار فعلی به 1.02 کاهش یافته است که پایه است و نشان می دهد که بازار کف آلود نیست. هنگامی که ارزش بازار بیت‌کوین سریع‌تر از ارزش واقعی آن رشد می‌کند، حباب شکل می‌گیرد که اساساً منعکس‌کننده علاقه‌های سوداگرانه است. به عبارت دیگر، در مواقعی مانند این، بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل FOMO (ترس از دست دادن، بیت کوین را با قیمت های بالای بازار خریداری می کنند).

شاخص بعدی که به ما کمک می‌کند بفهمیم آیا بازار صعودی به پایان رسیده است یا خیر، انحراف استاندارد MV/RV است که با دو میانگین متحرک طی 30 و 365 روز هموار می‌شود.

%D8%AF%D8%B1%20%D9%86%D9%85%D9%88%D8%AF%D8%A7%D8%B1%D8%8C%20%D9%85%DB%8C%E2%80%8C%D8%AA%D9%88%D8%A7%D9%86%DB%8C%D9%85%20%D8%A8%D8%A8%DB%8C%D9%86%DB%8C%D9%85%20%DA%A9%D9%87%20%DA%86%D8%B1%D8%AE%D9%87%20%D9%81%D8%B9%D9%84%DB%8C%20%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1%20%D8%B5%D8%B9%D9%88%D8%AF%DB%8C%20%DA%A9%D8%A7%D9%85%D9%84%D8%A7%D9%8B%20%D8%AB%D8%A7%D8%A8%D8%AA%20%D9%88%20%D8%A8%D8%AF%D9%88%D9%86%20%D9%86%D8%A7%D9%87%D9%86%D8%AC%D8%A7%D8%B1%DB%8C%E2%80%8C%D9%87%D8%A7%DB%8C%20%D8%B9%D9%85%D8%AF%D9%87%20%DB%8C%D8%A7%20%D8%A7%D9%81%D8%B2%D8%A7%DB%8C%D8%B4%20%D8%B4%D8%AF%DB%8C%D8%AF%20%D8%AA%D9%88%D8%B3%D8%B9%D9%87%20%DB%8C%D8%A7%D9%81%D8%AA%D9%87%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA.%20%D8%A7%D9%85%D8%AA%DB%8C%D8%A7%D8%B2%20Z%2030DMA%20MVRV%201.8%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA%20%DA%A9%D9%87%20%D9%86%D8%B4%D8%A7%D9%86%20%D9%85%DB%8C%20%D8%AF%D9%87%D8%AF%20%D8%A8%DB%8C%D8%AA%20%DA%A9%D9%88%DB%8C%D9%86%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%85%D9%82%D8%A7%DB%8C%D8%B3%D9%87%20%D8%A8%D8%A7%20%D9%85%DB%8C%D8%A7%D9%86%DA%AF%DB%8C%D9%86%20%D8%B3%D8%A7%D9%84%D8%A7%D9%86%D9%87%201.6%20%D8%AF%D8%A7%D8%B1%D8%A7%DB%8C%20%D8%AD%D8%AF%D8%A7%D9%82%D9%84%20%D8%A7%D8%B1%D8%B2%D8%B4%20%D8%A8%DB%8C%D8%B4%20%D8%A7%D8%B2%20%D8%AD%D8%AF%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA.%20%D9%85%D8%A7%20%D8%B4%D8%A7%D9%87%D8%AF%20%D8%A8%D9%88%D8%AF%DB%8C%D9%85%20%DA%A9%D9%87%20%D8%AF%D8%B1%20%DA%86%D8%B1%D8%AE%D9%87%20%D9%87%D8%A7%DB%8C%20%D9%82%D8%A8%D9%84%DB%8C%D8%8C%20%D8%A7%D9%85%D8%AA%DB%8C%D8%A7%D8%B2%20Z%2030DMA%20MVRV%20%D8%A8%D9%87%20%D8%A8%D8%A7%D9%84%D8%A7%DB%8C%205%20%D8%B1%D8%B3%DB%8C%D8%AF%20%DA%A9%D9%87%20%D9%85%D8%B9%D9%85%D9%88%D9%84%D8%A7%D9%8B%20%D8%A8%D8%A7%20%DB%8C%DA%A9%20%D9%BE%DB%8C%DA%A9%20%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA%20%D9%88%20%D8%A7%D8%B5%D9%84%D8%A7%D8%AD%20%D8%A8%D8%B9%D8%AF%DB%8C%20%D9%87%D9%85%D8%B1%D8%A7%D9%87%20%D8%A8%D9%88%D8%AF.%20%D8%A7%DB%8C%D9%86%20%D8%AA%D8%A3%DB%8C%DB%8C%D8%AF%20%D9%85%DB%8C%20%DA%A9%D9%86%D8%AF%20%DA%A9%D9%87%20%DA%86%D8%B1%D8%AE%D9%87%20%D8%B5%D8%B9%D9%88%D8%AF%DB%8C%20%D9%81%D8%B9%D9%84%DB%8C%20%D8%AF%D8%B1%20%DB%8C%DA%A9%20%D9%81%D8%A7%D8%B2%20%D9%81%D8%B9%D8%A7%D9%84%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA%20%D9%88%20%D8%AA%D8%A7%20%D8%B2%D9%85%D8%A7%D9%86%DB%8C%20%DA%A9%D9%87%20%D8%B4%D8%A7%D8%AE%D8%B5%20%D8%A8%D9%87%20%D8%B3%D8%B7%D9%88%D8%AD%20%D8%B4%D8%AF%DB%8C%D8%AF%DB%8C%20%DA%A9%D9%87%20%D9%85%DB%8C%20%D8%AA%D9%88%D8%A7%D9%86%D8%AF%20%D8%AE%D8%B7%D8%B1%20%DB%8C%DA%A9%20%D8%A7%D8%B5%D9%84%D8%A7%D8%AD%20%D8%B9%D9%85%D8%AF%D9%87%20%D8%B1%D8%A7%20%D9%86%D8%B4%D8%A7%D9%86%20%D8%AF%D9%87%D8%AF%20%D9%86%D8%B1%D8%B3%D8%AF%D8%8C%20%D9%85%DB%8C%20%D8%AA%D9%88%D8%A7%D9%86%20%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1%20%D8%B1%D8%A7%20%D8%B5%D8%B9%D9%88%D8%AF%DB%8C%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%86%D8%B8%D8%B1%20%DA%AF%D8%B1%D9%81%D8%AA.%20

%D8%AA%D9%82%D8%A7%D8%B6%D8%A7%DB%8C%20%D9%88%D8%A7%D9%82%D8%B9%DB%8C%20%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C%20%D8%A7%D8%B1%D8%B2%D9%87%D8%A7%DB%8C%20%D8%AF%DB%8C%D8%AC%DB%8C%D8%AA%D8%A7%D9%84%20%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA%D8%9F%20

ابتدا، بیایید به رفتار سرمایه گذاران با تجربه نگاه کنیم. زمانی که بیت کوین به 73000 دلار رسید، شاهد اوج فعالیت دارندگان بلندمدت بودیم. این بدان معناست که در این سطح، بخش قابل توجهی از سرمایه گذاران با تجربه تصمیم به کسب سود گرفتند که باعث شد این شاخص به 23 درصد برسد.

در حال حاضر، فعالیت در بین سرمایه گذاران با تجربه به 4% کاهش یافته است. این نشان می دهد که دارندگان بلندمدت عجله ای برای فروش ندارند، علیرغم اینکه سطح قیمت فعلی بسیار بالا است. این می تواند نشانه ای از اعتماد به رشد بیشتر و انتظارات از افزایش قیمت در آینده باشد.

بیایید ببینیم چند نفر مایل به فروش بیت کوین در صرافی ها هستند. ارزش شاخص چندگانه ترافیک صرافی از 1.73 به 0.8 کاهش یافت که نشان دهنده کاهش قابل توجه فعالیت فروش در بورس است.

همه این ها به ما می گوید که در حال حاضر فشار نزولی کمی بر بازار وجود دارد و سرمایه گذاران عجله ای برای فروش دارایی در بورس ندارند.

بیایید تقاضا را با نگاه کردن به تعداد توکن‌هایی که در حال حاضر ضرر می‌کنند و با قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار 598,000 دلار خریداری شده‌اند، ارزیابی کنیم.

نشانگر Loss Supply مقدار کل بیت کوین در حال از دست دادن (به صورت درصد) را نشان می دهد. ارزش فعلی 22 درصد است که به این معنی است که 22 درصد از کل بیت کوین ها با قیمت های بالاتر از 598000 دلار خریداری شده اند که تقریباً 4.3 میلیون بیت کوین است. چنین تعداد معاملات رمزی در پنج ماه گذشته رخ داده است. آیا می توان این را به عنوان تقاضای پایدار برای یک سکه که قبلاً گران بود تلقی کرد؟ ظاهرا بله.

در نهایت، بیایید به شاخص های سود و زیان تحقق یافته نگاهی بیندازیم.

%D9%85%D9%82%D8%AF%D8%A7%D8%B1%20%D9%81%D8%B9%D9%84%DB%8C%203.4%20%D8%A7%D9%85%D8%AA%DB%8C%D8%A7%D8%B2%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA%20%DA%A9%D9%87%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%88%D8%A7%D9%82%D8%B9%20%D8%A8%D9%87%20%D9%85%D8%B9%D9%86%D8%A7%DB%8C%20%D9%81%D8%B1%D9%88%D8%B4%20%D8%A8%D8%A7%20%D8%B6%D8%B1%D8%B1%20%D8%A7%D8%B3%D8%AA.%20%DA%A9%D8%A7%D9%87%D8%B4%203.4%20%D8%A7%D9%85%D8%AA%DB%8C%D8%A7%D8%B2%DB%8C%20%D8%A8%DB%8C%D8%B4%D8%AA%D8%B1%20%D8%AF%D8%B1%20%D8%A7%DB%8C%D9%86%20%D8%A7%D9%86%D8%AF%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D8%AA%D9%88%D8%B1%D8%8C%20%D9%87%D8%B4%D8%AF%D8%A7%D8%B1%20%D9%86%D8%A7%D8%B1%D9%86%D8%AC%DB%8C%20%D8%B1%D8%A7%20%D8%A7%DB%8C%D8%AC%D8%A7%D8%AF%20%D9%85%DB%8C%20%DA%A9%D9%86%D8%AF%20%D9%88%20%D8%A2%D9%86%20%D8%B1%D8%A7%20%D8%A8%D9%87%20%D8%B9%D9%86%D9%88%D8%A7%D9%86%20%D9%BE%D8%A7%DB%8C%DB%8C%D9%86%20%D9%85%D8%AD%D9%84%DB%8C%20%D8%AA%D8%B9%D8%B1%DB%8C%D9%81%20%D9%85%DB%8C%20%DA%A9%D9%86%D8%AF.%20%D8%A8%D9%86%D8%A7%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C%D9%86%D8%8C%20%D9%85%DB%8C%D8%A7%D9%86%DA%AF%DB%8C%D9%86%20%D9%85%DB%8C%D8%A7%D9%86%DA%AF%DB%8C%D9%86%20%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA%20%D8%AE%D8%B1%DB%8C%D8%AF%20BTC%20365%20%D8%B1%D9%88%D8%B2%D9%87%20%D9%81%D8%B9%D9%84%DB%8C%20%D8%B1%D8%A7%20%D9%85%DB%8C%20%D8%AA%D9%88%D8%A7%D9%86%20%D8%A8%D9%87%20%D8%B9%D9%86%D9%88%D8%A7%D9%86%20%D9%BE%D8%B4%D8%AA%D9%88%D8%A7%D9%86%D9%87%20%D9%82%D9%88%DB%8C%20%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C%20%D8%AA%D8%AF%D8%A7%D9%88%D9%85%20%DB%8C%DA%A9%D9%BE%D8%A7%D8%B1%DA%86%DA%AF%DB%8C%20%D8%AF%D8%B1%20%D9%86%D8%B8%D8%B1%20%DA%AF%D8%B1%D9%81%D8%AA.%20

نتیجه گیری

ما به پایان ادغام نزدیک می شویم و به نظر من ادغام بسیار خوب پیش می رود. ما می بینیم که توکن هایی که قبلاً گران بودند، اکنون مورد تقاضا هستند و این در چارچوب یک چرخه بازار صعودی اتفاق می افتد. می بینیم کهتحقق فعلی توکن در نقطه سربه سر یا از دست دادن است، که نشان می دهد ادغام در حال پایان است. همچنین می بینیم کهبازار کف آلود نیست و انحراف معیار شاخص MV/RV نشان می دهد که قیمت فعلی بیت کوین بیش از حد خرید نیست. ما همچنین متوجه شدیم که کمترین فشار نزولی بر صرافی ها وجود دارد و میانگین قیمت خرید SMA 365 روزه بیت کوین (50,000 دلار) احتمالاً در پایان ادغام به عنوان حمایت قوی عمل می کند. .

برای شما آرزوی موفقیت در هفته معاملاتی پیش رو داریم!