چهار سال پیش، شرط بندی بیت کوین هشدار بافت را شکست داد آیا استراتژی بلند مدت خدای سهام کاملاً منسوخ شده است؟ درآمد یک شرکت بورسی از خرید بیت کوین چقدر است؟

چهار سال پیش، شرط بندی بیت کوین هشدار بافت را شکست داد آیا استراتژی بلند مدت خدای سهام کاملاً منسوخ شده است؟ درآمد یک شرکت بورسی از خرید بیت کوین چقدر است؟

چهار سال پیش، شرط بندی بیت کوین هشدار بافت را شکست داد آیا استراتژی بلند مدت خدای سهام کاملاً منسوخ شده است؟ درآمد یک شرکت بورسی از خرید بیت کوین چقدر است؟

Bijie.com گزارش داد:

قیمت سهام MicroStrategy از زمان اولین خرید بیت کوین 1000 درصد افزایش یافته است و وارن بافت این فرصت را از دست داد.

در 10 آگوست 2020، MicroStrategy اولین ذخیره بیت کوین خود را خریداری کرد و اولین شرکت فهرست شده ای شد که از ارز دیجیتال به عنوان دارایی ذخیره مالی اصلی خود استفاده کرد. چهار سال بعد، آن حرکت جسورانه به یک کلید تعیین کننده برای استراتژی شرکت تبدیل شد و بازدهی فراتر از حتی برکشایر هاتاوی بافت را داشت.

در 10 آگوست 2024، دقیقاً چهار سال پیش، MicroStrategy تقریباً 226500 بیت کوین به ارزش تقریبی 13.771 میلیارد دلار آمریکا با میانگین هزینه خرید هر کدام تقریباً 37000 دلار داشت. با توجه به اینکه بیت کوین در حال حاضر حدود 60500 دلار معامله می شود، این استراتژی خرد احتمالاً حدود 5.39 میلیارد دلار سود محقق نشده دارد.

با این حال، علیرغم سودهای عظیم، این شرکت همچنان بر نگهداری بیت کوین اصرار دارد و هیچ دارایی انباشته ای را نفروخته است. در همان زمان، MicroStrategy همچنین قصد خود را برای ادامه افزایش ذخایر بیت کوین خود ابراز کرد که با آخرین خرید بیت کوین در 1 اوت بیشتر ثابت شد.

از آگوست 2020، سهام MicroStrategy (MSTR) واکنش مثبتی به رفتار خرید بیت کوین خود نشان داد و قیمت سهام آن تقریباً 1000٪ افزایش یافت. در مقایسه، این افزایش 1.5 برابر نرخ بازگشت بیت کوین و 16.25 برابر نرخ بازگشت برای شاخص S&P 500 (SPX) در همان دوره است.

شایان ذکر است که از زمانی که MicroStrategy برای اولین بار بیت کوین را خریداری کرد، عملکرد سهام وارن بافت برکشایر هاتاوی کلاس A (BRK.A) به طور قابل توجهی از MSTR کمتر بود. در این دوره، BRK.A تنها 104.75 درصد رشد کرد. بافت همیشه نگرش منفی نسبت به بیت کوین داشته است، که مانع از مشارکت برکشایر هاتاوی در سرمایه گذاری های ارزهای دیجیتال شده است.

در اوایل سال 2018، بافت بیت کوین را “سم موش” نامید. و همکار نزدیک او، چارلی مانگر فقید، در سال 2021 به طور علنی پیش بینی کرد که قیمت بیت کوین به صفر می رسد و آن را یک “محصول منزجر کننده” خواند. اما چیزی که به نظر می رسد یک سیلی بر صورت است این است که در سال های اخیر، سهام بیت کوین و MSTR هنوز از دارایی های عمده بافت، از جمله اپل، امریکن اکسپرس و بانک آمریکا بهتر عمل کرده اند.

با این حال، امسال بسیاری از موسسات و سرمایه گذاران تمایل خود را برای کوتاه کردن سهام MSTR ابراز کرده اند، زیرا معتقدند ارزش تجارت نرم افزار میکرو استراتژی ممکن است بین 1 تا 1.5 میلیارد دلار باشد که ارزش زیادی ندارد. پول قیمت بیت کوین باید افزایش یابد تا ارزش شرکت افزایش یابد. اگر قیمت ها کاهش یابد، ارزش شرکت نیز کاهش می یابد.

در این رابطه، شرکت سرمایه گذاری Kerrisdale Capital به وضوح اشاره کرد که قیمت سهام MSTR در مقایسه با بیت کوین دارای حق بیمه غیر منطقی است، یعنی “حق بیمه بسیار بالا است.” آنها بر اساس ارزش بیت کوین معامله خواهند کرد و قصد دارند «استراتژی خرد را کوتاه کنند و بیت کوین طولانی را ادامه دهند». این دیدگاه منعکس کننده انتظارات مختلف در بازار برای توسعه آینده استراتژی های خرد، به ویژه در شرایط فعلی نوسانات شدید در بازار ارزهای دیجیتال است.

با وجود عدم اطمینان بازار و تردیدهای بیرونی، MicroStrategy همچنان نسبت به آینده بیت کوین خوشبین است. این شرکت گفته است که ارزهای دیجیتال به عنوان یک طبقه دارایی در حال ظهور، پتانسیل رشد بالایی دارند. استراتژی‌های رمزنگاری فقط به دنبال سودهای کوتاه‌مدت نیستند، بلکه نگاهی به تأثیر بلندمدت بیت‌کوین بر سیستم مالی جهانی دارند.

موفقیت استراتژی خرد در سرمایه گذاری بیت کوین، مفاهیم سرمایه گذاری سنتی را به چالش کشیده و دیدگاه های جدیدی را برای کل جامعه سرمایه گذاری به ارمغان آورده است. استراتژی خرد عقلانیت و ضرورت سرمایه گذاری خود را با بازده واقعی به بازار ثابت می کند و تأیید می کند که بیت کوین به عنوان یک دارایی می تواند تحت شرایط خاص به بازده قابل توجهی دست یابد. از آنجایی که بیت کوین به تدریج به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری مهم شناخته می شود، توسعه آینده آن مستحق توجه مداوم ما است.

در عین حال، استراتژی بلند مدت بافت ممکن است کاملاً قدیمی نباشد. اصرار او بر سرمایه گذاری محافظه کارانه در برخی شرایط همچنان جذاب است. در یک محیط بازار که به سرعت در حال تغییر است، فلسفه سرمایه گذاری ارزشی بافت هنوز دلایل وجودی خود را دارد، اگرچه کاملاً با روش سرمایه گذاری دارایی های نوظهور مانند بیت کوین متفاوت است.

به طور کلی، موفقیت یک استراتژی خرد نه تنها بر عملکرد خود تأثیر می گذارد، بلکه تأثیر عمیقی بر کل بازار دارد. MicroStrategy به عنوان اولین شرکت دولتی که بیت کوین را در ترازنامه خود گنجانده است، معیار مهمی را تعیین کرده است که باعث شده دیگر سرمایه گذاران نهادی به بیت کوین توجه کنند. با گذشت زمان، شرکت های بیشتری شروع به درک ارزش بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال کرده و به ردیف سرمایه گذاری بیت کوین پیوستند.

مطالب تحلیلی منتشرشده در مجله خالق صرفاً جنبهٔ آموزشی و ارائهٔ اطلاعات دارد و به هیچ‌ عنوان توصیه سرمایه‌گذاری و سیگنال خرید و فروش نیست. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است و کاربر موظف است قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، مطالعه و تحلیل شخصی خود در رابطه با دارایی موردنظر را انجام دهد.

خروج از نسخه موبایل