راهنمای جامع برای درک چرخه های تبدیل پول نقد

جریان نقدی فقط یک اصطلاح مالی دیگر نیست. این چیزی است که باعث رونق کسب و کار شما می شود. و در شرایط نامطمئن اقتصادی، شما می خواهید جریان نقدی شما مثبت باشد.

چرخه تبدیل نقدی (CCC) از داده‌های جریان نقدی برای اطلاع‌رسانی تصمیم‌گیری در مورد عملیات و سرمایه‌گذاری استفاده می‌کند. اگر ظرفیت سرمایه گذاری دارید (مثلاً در املاک و مستغلات بیشتر)، یا اگر می توانید موجودی بیشتری بخرید، می بینید که پول نقد کجا بسته می شود.

چرخه تبدیل پول نقد چیست؟

یک چرخه تبدیل پول نقد زمان (بر حسب روز) را اندازه‌گیری می‌کند تا سرمایه‌گذاری‌های موجودی، مانند پوشاک برای یک فروشگاه تجارت الکترونیک، به پول تبدیل شود.

به آن مانند متابولیسم کسب و کار خود فکر کنید. یک CCC سریع (یا پایین) کسب و کار شما را ناب، چابک و در حال رشد نگه می‌دارد، در حالی که یک CCC آهسته (یا بالا) می‌تواند نشان‌دهنده ناکارآمدی و جریان نقدی.

چرخه تبدیل پول نقد ابزاری ضروری برای تصمیم‌گیری و بهینه‌سازی عملیات شماست، زیرا هدف چرخه عملیاتی، یعنی زمانی که برای دریافت، بازاریابی و فروش محصول شما نیاز است.

Gene Caballero، مدیر مالی GreenPal، یک بازار آنلاین مراقبت از چمن، می‌گوید: «CCC یک شاخص عالی برای موفقیت کسب‌وکار است زیرا نشان می‌دهد که چقدر پول نقد در فعالیت‌های تجاری گره خورده است. CCC پایین نشان‌دهنده ریسک کمتر، نقدینگی بیشتر برای افزایش مقیاس شرکت و بازده بالاتر برای سهامداران است.”

CCC همچنین برای تصمیم‌گیری تجاری مهم است زیرا می‌تواند:

• بهبود مدیریت سرمایه در گردش
• نقایص ناکارآمدی مانند پردازش کند سفارش یا تاخیر در ارسال را برجسته کنید
• افزایش اعتماد سرمایه گذار
• کارایی عملیاتی سیگنال
• تصمیمات موجودی را راهنمایی کنید

به عنوان مثال، یک شرکت توزیع برای دریافت، رسیدگی و ارسال کالاها سه روز طول می کشد، CCC بالاتری را به همراه خواهد داشت. اما اگر آن شرکت برای پردازش و ارسال سفارشات یک روز طول بکشد، CCC آن کاهش می یابد.

این CCC پایین‌تر می‌تواند نقدینگی بیشتری را برای موجودی‌ها، انبارها یا سرمایه‌گذاری‌های آتی فراهم کند و با فرض ثابت ماندن جریان نقدی خروجی، جریان نقدی خالص بیشتری را به همراه داشته باشد.

چه متغیرهایی چرخه تبدیل پول نقد را تشکیل می دهند؟

متغیرهای زیر به بیان داستان عملیاتی کسب و کار شما کمک می‌کنند، و قبل از محاسبه چرخه تبدیل نقدی خود به آن‌ها نیاز خواهید داشت.

قبل از محاسبه متغیرهای خود، باید یک بازه زمانی (در روز) برای CCC خود انتخاب کنید. توصیه می‌شود که بازه زمانی حداقل ۹۰ روز باشد، بنابراین داده‌های کافی برای دقیق بودن در اختیار دارید.

میانگین موجودی

متوسط ​​موجودی شما ارزش موجودی شرکت شما در طول دوره زمانی انتخاب شده است. فرمول این است:

(آغاز موجودی + موجودی پایانی) / 2

برای مثال، اگر شرکت شما سال را با 10 هزار دلار موجودی شروع کرده و با 15 هزار دلار به پایان برساند، میانگین موجودی شما 12.5 هزار دلار خواهد بود.

بهای تمام شده کالای فروخته شده (COGS)

بهای تمام شده کالای فروخته شده (COGS) مقدار هزینه ای است که برای تهیه موجودی یک شرکت در یک دوره زمانی معین هزینه می شود. فرمول این است:

موجودی اولیه + موجودی خریداری شده – موجودی پایان یافته

برای مثال، فرض کنید یک شرکت سال را با موجودی به ارزش 10 هزار دلار آغاز می کند. در ماه جولای، آنها 15 هزار دلار را برای موجودی اضافی خرج می کنند و سال را با موجودی به ارزش 8 هزار دلار به پایان می برند. هزینه کالاهای فروخته شده این شرکت 17 هزار دلار خواهد بود.

متوسط ​​حساب های دریافتنی

متوسط ​​حساب‌های دریافتنی شرکت شما مبلغی است که مشتریان در یک دوره زمانی معین به شما بدهکار هستند. فرمول این است:

(دریافتنی های آغازین + دریافتنی های پایانی) / 2

بسته به مدل کسب‌وکارتان، ممکن است قبل از پرداخت، بر روی محصولات وام ارائه دهید یا خدمات ارائه دهید. در غیر این صورت ممکن است این عدد برای برخی مشاغل صفر باشد.

فروش اعتباری کل

کل فروش اعتباری مقدار پولی است که مشتریان به کسب و کار شما از فروش اعتباری، که خریدهایی هستند که در تاریخ بعدی پرداخت می شوند. به عنوان مثال، شرکت شما ممکن است عملکرد «اکنون بخرید، بعداً بپردازید» را برای تشویق مشتریان به خرید اقلام بیشتر ارائه دهد.

فرمول کل فروش اعتباری این است:

کل فروش – کل وجه نقد دریافتی

اگر شرکت شما فروش اعتباری ارائه ندهد و به طور کامل نیاز به پرداخت اولیه داشته باشد، کل فروش اعتباری شما صفر خواهد شد.

متوسط ​​حسابهای پرداختنی

میانگین حساب‌های پرداختنی شما پولی که به تامین کنندگان و طلبکاران بدهکار هستید. این ممکن است بسته به اینکه آیا پیش پرداخت می کنید یا بعداً متفاوت است. فرمول محاسبه این است:

(حسابهای پرداختنی ابتدایی + حسابهای پرداختنی پایانی) / 2 

این محاسبه همچنین بخشی از جریان نقدی شما را منعکس خواهد کرد.

نحوه محاسبه چرخه تبدیل نقدی

برای اطلاع از چرخه تبدیل پول نقد خود، مالی خود را بگیرید صورت‌حساب‌ها و تعداد روز موجودی معوق، روزهای فروش معوقه، و روزهای پرداختنی معوق خود را محاسبه کنید. سپس، فرمول CCC را دنبال کنید: DIO + DSO – DPO = CCC

فرمول چرخه تبدیل نقدی

در اینجا فرمول چرخه تبدیل پول نقد به نظر می رسد:

هر متغیر به روز تبدیل می‌شود.

روزهای موجودی موجود (DIO): میانگین تعداد روزهایی که برای فروش موجودی شما طول می‌کشد. فرمول این است: میانگین هزینه موجودی / هزینه کالای فروخته شده * زمان در روز

روزهای فروش معوقه (DSO): میانگین تعداد روزهایی که برای دریافت پرداخت مشتری نیاز است. فرمول: میانگین حساب های دریافتنی / کل فروش اعتبار * زمان در روز

روزهای معوق قابل پرداخت (DPO): میانگین مدت زمانی که برای پرداخت به تامین کنندگان و بستانکاران نیاز است. فرمول: میانگین حساب های پرداختنی / هزینه کالاهای فروخته شده * زمان در روز

نمونه ای از چرخه تبدیل پول نقد

مثلاً شما یک فروشگاه تجارت الکترونیک دارید که تشک‌های dropships دارد و CCC خود را برای سال 2022.

ابتدا، تمام داده های هر متغیر را برای محاسبه DIO، DSO و DPO جمع آوری کنید.

DIO: اگر میانگین ارزش موجودی 2.5 هزار دلار و COGS 182.5 هزار دلار باشد، می‌توانید مجموع را در 365 ضرب کنید و پنج روز برای روزهای باقی‌مانده موجودی دریافت کنید. .

2500 دلار / 182500 دلار * 365 روز = 5 روز

DSO: در مرحله بعد، فروش معوقه روزهای شرکت شما صفر است، زیرا پرداخت را از قبل دریافت می‌کنید و فروش اعتباری ارائه نمی‌کنید.

0 / 0 * 365 روز = 0 روز

DPO: با توجه به تشک‌های دراپ‌شیپ فروشگاهتان، فوراً به تامین‌کننده‌تان پول پرداخت می‌کنید، بنابراین روزهای پرداختی شما نیز صفر خواهد بود.

0 / 182500 دلار * 365 روز = 0 روز

اکنون، DIO و DSO خود را اضافه کنید، سپس DPO خود را کم کنید.

5 روز + 0 روز – 0 روز = 5 روز

چرخه تبدیل پول نقد شما 5 روز است.

نحوه تفسیر چرخه تبدیل پول نقد

درک چرخه تبدیل پول نقد فقط مربوط به اعداد نیست – به نحوه بازتاب آنها مربوط به کارایی تجاری. و اگرچه ممکن است بدیهی به نظر برسد، بهبود CCC شما می‌تواند نحوه مقیاس‌سازی کسب‌وکارتان را تغییر دهد.

CCC کم

به طور کلی، CCC پایین یک علامت مثبت برای مشاغلی است که تعهدات روزانه دارند مانند مدیریت موجودی یا حمل و نقل. این بدان معناست که این عملیات کارآمد هستند و سرمایه گذاری ها را بدون تاخیر به پول نقد تبدیل می کنند.

CCC پایین برای مشاغلی که به دنبال افزایش مقیاس، پرداخت به سهامداران، یا پیمایش عدم اطمینان اقتصادی هستند، بهترین است. الف>.

به عنوان مثال، یک شرکت مکمل های بهداشتی با CCC 15 روزه، یک مدل کسب و کار سالم با را نشان می دهد. عملیات کارآمد. در کوتاه مدت، این جریان مثبت نقدینگی می تواند منجر به رشد سریع تر شود.

در دراز مدت، CCC ممکن است متفاوت باشد. با گسترش، تعهداتی همراه می‌شود، بنابراین چرخه تبدیل نقدی این فروشگاه مکمل‌ها ممکن است در طول زمان افزایش یابد.

اگر CCC پس از شش ماه رشد و سرمایه‌گذاری مجدد به 30 روز افزایش یافت، وقت آن است که عقب نشینی کنید و آنچه را تغییر داده است تجزیه و تحلیل کنید. این تغییر می تواند نوسانی در ناکارآمدی عملیاتی را نشان دهد که احتمالاً به دلیل افزایش DIO و میانگین موجودی است.

CCC بالا

یک CCC بالا می‌تواند رشد را کاهش دهد، سرمایه‌گذاران را منصرف کند و عملکرد کمتر از حد مطلوب را نشان دهد. اغلب مشکلات مربوط به مدیریت موجودی، فروش یا جمع آوری پرداخت را منعکس می کند.

به عنوان مثال، یک شرکت توزیع با CCC 90 روزه جریان نقدی را به شدت محدود کرده است. این بدان معناست که پول نقد شرکت برای نیازهای عملیاتی کوتاه مدت یا هزینه های غیرمنتظره به راحتی در دسترس نیست.

CCC می تواند به جایی که تاخیر عملیاتی رخ می دهد اشاره کند. هنگام محاسبه متغیرها برای CCC، ممکن است متوجه شوید که این ناکارآمدی ناشی از گردش کندتر موجودی، وصول طولانی مدت مطالبات، یا پرداخت‌های پیش از موعد تامین‌کننده است که ذخایر نقدی را تخلیه می‌کند.

در برخی موارد، CCC بالا بدترین معیار در تجارت نیست. وقتی مشکلات زنجیره تامین در سال 2021 اتفاق افتاد، همه شرکت‌های درگیر CCC افزایش یافته بودند.

اما در درازمدت، CCC بالا می‌تواند منجر به چالش‌هایی مانند رکود، بدهی و حتی ورشکستگی شود، در حالی که یک CCC کوتاه فضا را برای رشد و سرمایه‌گذاری مجدد می‌دهد.

CCC منفی

به لطف کسب و کارهای آنلاین، چرخه تبدیل نقدی منفی رایج تر می شود. CCC منفی نشان می‌دهد که یک کسب‌وکار می‌تواند قبل از پرداخت به تامین‌کنندگان خود، مبلغی را جمع‌آوری کند، که منجر به هجوم قابل اعتماد جریان نقدی پس از فروش می‌شود.

این مدل کسب‌وکار خود تأمین مالی راهی عالی برای مقیاس‌پذیری یک کسب‌وکار است، به‌ویژه زمانی که به صورت آنلاین انجام می‌شود. برای مثال، Amazon معمولاً دارای یک منفی است CCC زیرا موجودی را تحویل می‌دهد و مبلغ را ظرف یک ماه جمع‌آوری می‌کند و حدود دو ماه بعد به تامین‌کنندگان پرداخت می‌کند.

هدف از محاسبه چرخه تبدیل پول نقد، تنظیم دقیق عملیات خود با به دست آوردن دید چشم پرنده از جریان نقدی شما است. CCC چه در تنظیم شرایط پرداخت با تامین کنندگان باشد و چه بهبود عملیات داخلی شما، CCC در تصمیم گیری های مالی و تجاری ضروری کمک می کند.

نظر شما در مورد این مقاله چیست؟

> /p>