Pyth می تواند 400٪ افزایش یابد – در اینجا دلیل آن است

علی‌رغم اینکه Chainlink (LINK) یک رهبر بازار در فضای اوراکل است، در مقایسه با رقبای جدیدتر و پویاتر مانند Pyth Network (PYTH) نشانه‌هایی از رکود نشان می‌دهد. تجزیه و تحلیل واکنش بازار و همبستگی آنها با بیت کوین، تضاد فاحشی را در پتانسیل آنها برای رسیدن به بالاترین رکوردهای قبلی نشان می دهد. این مقاله به بررسی این موضوع می پردازد که چرا LINK ممکن است برای دستیابی مجدد به ATH خود با مشکل مواجه شود و چگونه پویایی بازار Pyth آن را برای رشد قابل توجهی قرار می دهد.

معرفی شبکه های اوراکل

بلاک‌چین‌ها سیستم‌های بسته‌ای هستند که فقط می‌دانند چه چیزی در زنجیره خودشان ثبت شده است، اما بسیاری از برنامه‌ها به داده‌هایی از «دنیای بیرون» نیاز دارند. اوراکل ها این شکاف را با آوردن اطلاعات خارج از زنجیره به زنجیره بلوکی پر می کنند و به قراردادهای هوشمند اجازه می دهند با رویدادهای واقعی و تغییرات بازار تعامل داشته باشند.

بدون اوراکل‌ها، قراردادهای هوشمند فقط به استفاده از داده‌های زنجیره‌ای محدود می‌شوند و کاربردهای عملی آنها را به شدت محدود می‌کند. با فراهم کردن دسترسی به داده های خارجی، اوراکل ها به طور قابل توجهی قابلیت های فناوری بلاک چین را گسترش می دهند. آن‌ها برنامه‌های پیچیده‌ای مانند وام‌های دارای پشتوانه رمزنگاری را که با قیمت‌های بازار یا سیاست‌های بیمه با پرداخت‌های خودکار براساس رویدادهای آب‌وهوا تنظیم می‌شوند، ممکن می‌سازند.

با این حال، مورد اصلی استفاده برای اوراکل ها در ارائه فید قیمت نهفته است. بدون فید قیمت، قراردادهای هوشمند فاقد قیمت دارایی در زمان واقعی خواهند بود، که منجر به داده‌های نادرست یا قدیمی می‌شود که تصمیم‌گیری‌ها را هدایت می‌کند. این امر تجارت، اعطای وام و استقراض را غیرقابل اعتماد می کند، زیرا معاملات و اجرای قراردادها منعکس کننده شرایط واقعی بازار نیستند و کل اکوسیستم را بی ثبات می کند.

PYTH و Chainlink چیست

قبل از بررسی چگونگی عملکرد قیمت PYTH در سال 2025، مهم است که بدانیم PYTH چیست و چگونه با رقیب اصلی خود مقایسه می‌شود، Chainlink.

PYTH یک شبکه اوراکل غیرمتمرکز است که داده‌های مالی با فرکانس بالا و با تأخیر پایین را به ویژه برای بخش DeFi ارائه می‌کند. داده‌های بلادرنگ را مستقیماً از موسسات مالی برتر و شرکت‌های تجاری تهیه می‌کند و آن را بسیار قابل اعتماد و دقیق می‌کند. علاوه بر این، داده‌های PYTH کاملاً در زنجیره قابل تأیید هستند.

از طرف دیگر، Chainlink یک شبکه اوراکل مستقرتر و همه کاره است که مدت طولانی تری در بازار بوده و به طیف وسیع تری از صنایع خدمت می کند. در حالی که فیدهای قیمت را نیز ارائه می دهد، نقطه قوت Chainlink در توانایی آن برای ادغام انواع مختلف داده های خارج از زنجیره در قراردادهای هوشمند نهفته است که آن را در بخش هایی مانند بیمه، مدیریت زنجیره تامین و بازی قابل استفاده می کند. برخلاف PYTH که بر سرعت و دقت داده‌های مالی تمرکز دارد، Chainlink خدمات عمومی‌تری ارائه می‌دهد.

موضعیت بازار و پویایی عرضه

نمای کلی عرضه

برای ارزیابی قیمت آینده شبکه Pyth، باید موقعیت آن را با Chainlink که در حال حاضر صنعت اوراکل را رهبری می‌کند، مقایسه کرد. در حالی که برخی معتقدند PYTH می تواند به زودی از Chainlink پیشی بگیرد، حفظ رویکرد محافظه کارانه دیدگاه واقعی تری ارائه می دهد.

با توجه به عرضه PYTH، تمرکز بر عرضه در اوج بازار صعودی 2025 به جای برنامه بازگشایی آن بسیار مهم است. باز کردن قفل بعدی برای اواسط سال 2025 تنظیم شده است، احتمالاً پس از اوج گیری بازار صعودی . از جولای 2024، PYTH دارای 3,624,988,892 توکن در گردش است و این مقدار تا می 2025 بدون تغییر باقی خواهد ماند.

در مقابل، Chainlink به دلیل نرخ پاداش شرط بندی متغیر، عرضه پویا دارد، که تا 31 جولای 2024 4.32 درصد بود. با این حال، نرخ تورم واقعی داستان متفاوتی را بیان می کند. از زمان آخرین بازگشایی در سپتامبر 2023، عرضه LINK در گردش از 556,850,000 به 608,099,970 تنها در ده ماه، نشان دهنده تورم 9.2 درصدی نرخ.

با پیش بینی این روند رو به جلو، عرضه مورد انتظار Chainlink تا می 2025، درست قبل از بازگشایی بعدی PYTH، تقریباً به 664,045,167 LINK خواهد رسید.

همبستگی تاریخی قیمت و عرضه

افزایش عرضه می تواند ارزش هر توکن را به دلیل تورم کاهش دهد. برای PYTH، این تا قفل بعدی نگران کننده نیست. با این حال، توجه به این نکته مهم است که وقتی باز کردن قفل در ماه مه 2025 اتفاق می‌افتد، PYTH 2.125 میلیارد PYTH را آزاد می‌کند و عرضه فعلی را بیش از 58% کاهش می‌دهد.

اما همانطور که قبلا ذکر شد، عرضه Chainlink تورمی است. از زمان آخرین بالاترین قیمت خود یعنی 52.88 دلار در 10 مه 2021، عرضه در گردش بیش از 43 درصد افزایش یافته است. در آن زمان ارزش بازار آن به 22.48 میلیارد دلار رسید. برای رسیدن به همان سقف بازار با عرضه پیش‌بینی‌شده در سال 2025، Chainlink باید به قیمت تقریباً 33.85 دلار برای هر توکن دست یابد.

سال	تامین	بازار سقف	قیمت در ATH Market Cap
2021	425,009,554 لینک	22.48 میلیارد دلار	52.88 دلار
2025	664,045,167 پیوند	22.48 میلیارد دلار	33.85 دلار

تجزیه و تحلیل ارزش بازار

در آغاز سال 2024، PYTH بخش کوچکی از ارزش بازار Chainlink را به خود اختصاص داد. در اول ژانویه 2024، ارزش بازار PYTH به 535 میلیون دلار رسید که تنها 6 درصد از ارزش بازار Chainlink را به خود اختصاص داد که 8.826 میلیارد دلار بود. با این حال، این نسبت با پیشرفت سال به طور قابل توجهی شروع به تغییر کرد.

تا مارس 2024، ارزش بازار PYTH به 1.73 میلیارد دلار افزایش یافته بود که نشان دهنده 14.83٪ از ارزش بازار 11.64 میلیارد دلاری Chainlink است. علیرغم نوسانات بازار و کاهش عمومی، PYTH سهم بالاتری از ارزش بازار Chainlink را حفظ کرد. از 31 ژوئیه 2024، ارزش بازار PYTH 1.28 میلیارد دلار یا 16.37٪ از 7.8 میلیارد دلار Chainlink است.

این روند نشان می دهد که PYTH به طور پیوسته در Chainlink در حال افزایش است، که می تواند پیامدهای مهمی برای موقعیت آتی آن در بازار اوراکل داشته باشد. این داده‌ها با کاوش عمیق‌تر در عملکرد قیمت آتی PYTH و پویایی بازار، مرتبط‌تر خواهند شد.

پذیرش و عملکرد

dApps

Chainlink بر بازار اوراکل تسلط دارد. 400 مورد از 787 dApps را در 10 شبکه برتر اوراکل ایمن می کند که بیش از 50 درصد از سهم بازار را نشان می دهد. در مقابل، PYTH 205 dApps را کنترل می کند که حدود 26 درصد از بازار را به خود اختصاص می دهد. علیرغم ورود بعدی، PYTH از زمان راه‌اندازی شبکه اصلی خود در آگوست 2021 به سرعت سهم بازار را به دست آورده است. با این حال، Chainlink در سال 2019 وارد بازار شد و به آن یک مزیت دو ساله داد. با توجه به مسیر رشد قوی PYTH، احتمالاً به کسب سهم بازار و گسترش حضور در صنعت خود ادامه خواهد داد.

کل ارزش تضمین شده

ارزش کل تضمین شده (TVS) نشان دهنده مقدار کل دارایی ها یا ارزش مالی است که یک شبکه اوراکل از طریق فیدهای داده خود محافظت می کند. این معیار به عنوان یک معیار مهم در مقایسه شبکه‌های اوراکل مختلف عمل می‌کند، زیرا نشان‌دهنده اعتماد و اعتمادی است که برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و قراردادهای هوشمند روی شبکه قرار می‌دهند. TVS بالاتر نشان‌دهنده پذیرش گسترده‌تر و اعتماد بیشتر به توانایی اوراکل برای ارائه داده‌های دقیق و ایمن است.

از ژوئیه 2024، Chainlink با ارزش کل 24.91 میلیارد دلار در بازار اوراکل پیشتاز است امن شده است. با این حال، این رقم نسبت به اوج 60.5 میلیارد دلاری خود در نوامبر 2021 کاهش قابل توجهی دارد. رکود در TVS Chainlink از آن زمان نشان می دهد که رشد آن علیرغم موقعیت تثبیت شده آن در بازار کند شده است.

در مقابل، Pyth رشد چشمگیری از خود نشان داده است، مداوم به بالاترین رکوردهای جدید می‌رسد در TVS خود که در حال حاضر 5.31 میلیارد دلار است.

در حالی که تفاوت بین Chainlink و Pyth همچنان قابل توجه است – تقریباً یک شکاف 5 برابری – رشد سریع Pyth این سؤال را ایجاد می کند که آیا می تواند در نهایت از Chainlink در تأمین ارزش پیشی بگیرد یا خیر. با این وجود، Chainlink همچنان بازیگر مسلط در فضای اوراکل است و با توجه به پذیرش گسترده و زیرساخت های ایجاد شده آن، احتمالاً تا سال 2025 موقعیت رهبری خود را حفظ خواهد کرد.

فیدهای قیمت و شبکه های بلاک چین پشتیبانی شده

در حالی که Chainlink به طور پیوسته در طول پنج سال شبکه خود را ایجاد کرده است، اکنون 132 فید قیمت در 19 بلاک چین، PYTH رویکرد رشد تهاجمی تری را در پیش گرفته است.

با شروع فقط Solana در آگوست 2021، PYTH به سرعت دامنه خود را گسترش داد. تا اولین سالگرد خود، PYTH قبلاً 83 فید قیمت را اجرا کرده بود.

9/

📅 آگوست- 22:

🏦 67 ناشر داده
%5Etfw” target=”_blank” rel=””>#PoweredByPyth برنامه‌ها
📈 27.6 میلیارد دلار حجم معاملات تجمعی پشتیبانی می‌شود
⛓️ 1 پشتیبانی از بلاک چین pic.twitter.com/QaWihB6Xfd

— Pyth Network 🔮 (@PythNetwork) 2 ژانویه 2023

رشد PYTH به طور پیوسته ادامه یافت، با 322 فید از 30 بلاک چین تا جولای 2023 و 551 فید قیمت در 70 بلاک چین تا جولای 2024.

یکی از بزرگترین شکایات توسعه دهندگان DeFi: فید قیمت کافی نیست در زنجیره های ترجیحی آنها.

چالش پذیرفته شد.

Pyth از بیش از 550 فید قیمت در 70 بلاک چین پشتیبانی می کند.

بهتر از همه، یکپارچه سازی بدون مجوز و بدون درد pic.twitter.com/3Ph1qFWQQW

— Pyth Network 🔮 (@PythNetwork) 26 ژوئیه 2024

70 بلاک چین و در حال افزایش 🥂

هر کجا که بسازید، Pyth با صدها فید قیمت با تأخیر کم و فرکانس بالا برای ایمن کردن برنامه شما وجود خواهد داشت.

یکپارچه سازی بدون مجوز تنها در چند دقیقه. pic.twitter.com/kVjTqksHVx

— Pyth Network 🔮 (@PythNetwork) 12 ژوئیه 2024

به بیان ساده، به این معنی است که PYTH از زمان آغاز به کار خود هر سال پوشش خود را به طور موثر دو برابر کرده است. با انجام این کار، به سرعت از Chainlink در تعداد فید قیمت و وسعت پشتیبانی از بلاک چین پیشی گرفت.

تأخیر

PYTH ادعای تأخیر 400 میلی‌ثانیه‌ای دارد، در حالی که Chainlink سرعت آن را زیر ثانیه توصیف می‌کند بدون اینکه زمان دقیقی را مشخص کند. با این حال، داده های داشبورد اوراکل Chaos Labs تصویر متفاوتی را نشان می دهد. در 30 روز گذشته، میانگین تأخیر Chainlink 1402 میلی‌ثانیه بود، در حالی که میانگین تأخیر PYTH 2348 میلی‌ثانیه بود، که باعث می‌شود PYTH در عمل کندتر شود.

یک معیار مهم دیگر انحراف قیمت از معیار است. برای همان دوره، میانگین انحراف Chainlink 0.034٪ بود، در حالی که PYTH کمی بالاتر و 0.0335٪ بود.

این نشان می‌دهد که با وجود موقعیت PYTH در Solana که مزیت‌های سرعت تئوری را ارائه می‌دهد، حضور طولانی‌تر Chainlink در بازار به آن اجازه می‌دهد تا عملکرد را بهینه کند و موقعیت قدرتمندی را به عنوان یک ارائه‌دهنده اوراکل قابل اعتماد حفظ کند.

موارد اصلی: PYTH در مقابل Chainlink

با توجه به تجزیه و تحلیل تا کنون، می توانیم چندین نکته کلیدی را برجسته کنیم:

• عرضه PYTH تا ماه مه 2025 در 3,624,988,892 توکن ثابت خواهد ماند که احتمالاً پس از اوج بازار صعودی است.
• عرضه Chainlink تورمی است، با پیش بینی عرضه 664,045,167 LINK تا می 2025.
• ارزش بازار PYTH/LINK از 6% به 16.37% بین ژانویه و ژوئیه 2024 افزایش یافته است.
• Chainlink در dApps امن (50٪ سهم بازار) و Total Value Secured (24.91 میلیارد دلار) تسلط دارد و عملکرد بهتری را در تأخیر (1,402ms در مقابل 2,348ms PYTH) و انحراف قیمت حفظ می‌کند. از سوی دیگر، PYTH در فید قیمت (551 در مقابل 132) و بلاک چین های پشتیبانی شده (70 در مقابل 19) از Chainlink پیشی می گیرد.
• تا سال 2025 “تغییر” بعید است.

رفتار بازار و حرکت قیمت

تکیه صرفاً بر عملکرد تاریخی یا فراکتال‌ها به‌طور قابل اعتمادی حرکت قیمت دارایی را پیش‌بینی نمی‌کند. با این حال، تجزیه و تحلیل رفتار گذشته می‌تواند بینش‌هایی درباره نحوه واکنش دارایی‌ها در طول نوسانات بازار ارائه دهد.

برای درک پاسخگویی PYTH و Chainlink به شرایط بازار، ما یک تحلیل ضریب همبستگی پیرسون بین PYTH-BTC و LINK-BTC انجام دادیم. ما بیت کوین را به عنوان معیار انتخاب کردیم، زیرا بازارهای رمزنگاری اغلب در کنار بیت کوین حرکت می کنند، که اغلب به عنوان کاتالیزور اصلی برای تحرکات بازار عمل می کند.

ضریب همبستگی پیرسون قدرت و جهت رابطه خطی بین دو متغیر را اندازه گیری می کند. ضریب از -1 تا 1 متغیر است، که در آن -1 یک همبستگی منفی کامل، 0 نشان دهنده عدم همبستگی، و 1 نشان دهنده یک همبستگی مثبت کامل است.

نتایج نشان داد که PYTH دارای همبستگی 0.4519 با BTC است که نشان دهنده یک رابطه مثبت متوسط ​​است. به عبارت دیگر، PYTH تمایل دارد همراستا با بیت کوین حرکت کند و به روندهای بازار گسترده تر واکنش نشان می دهد.

همبستگی بین LINK و BTC 0.2235 بود که نشان دهنده یک رابطه نسبتا ضعیف است. LINK به طور مداوم حرکات BTC را دنبال نمی کند و مستقل از کل بازار رفتار می کند.

این الگوی همبستگی، همراه با رقیق شدن عرضه در گردش ثابت، نشان می‌دهد که بعید به نظر می‌رسد که Chainlink به بالاترین رکورد قبلی خود یعنی 52.88 دلار برسد. در حالی که دارایی‌هایی مانند BTC و PYTH به بالاترین حد خود رسیده‌اند، و دارایی‌هایی مانند ETH و SOL به 30 درصد از اوج‌های قبلی خود رسیده‌اند، دارایی‌هایی که در این محدوده نیستند ممکن است در بازار فعلی عملکرد ضعیفی داشته باشند.

برخی ممکن است استدلال کنند که Chainlink در حال پیشرفت است و موقعیت های پیشرو را در اختیار دارد، که برای خود پروژه صادق است. با این حال، از منظر سرمایه گذاری، توکن LINK جذابیت کمتری نسبت به سایر دارایی های موجود در بازار دارد.

پیش‌بینی قیمت PYTH: آیا PYTH می‌تواند به $2 برسد؟

با توجه به استدلال‌هایی که نشان می‌دهند LINK ممکن است در بازار صعودی ۲۰۲۵ به بالاترین رکورد قبلی خود در سال ۲۰۲۵ نرسد و با توجه به اوج قیمت ۲۲.۸۳ دلاری آن در مارس ۲۰۲۴، می‌توانیم سناریوهای خرس، پایه و گاوی را برای قیمت Chainlink در ۳۰ دلار، ۴۰ دلار پیش‌بینی کنیم. و به ترتیب 50 دلار.

با عرضه LINK پیش‌بینی‌شده 664,045,167، این اهداف قیمتی منجر به سرمایه‌گذاری در بازار می‌شود:

در حال حاضر، ارزش بازار PYTH 16.37٪ از LINK را تشکیل می دهد. اگر این نسبت ثابت بماند، قیمت PYTH این خواهد بود:

	Bear	پایه	گاو
لینک قیمت	30 دلار	40 دلار	50 دلار
سرمایه بازار	19,921,355,010 دلار	26,561,806,680 دلار	33,202,258,350 دلار

	Bear	Base< /th>	Bull
قیمت PYTH	0.9 دلار	1.2 دلار	1.5 دلار
کلیف بازار	3,261,125,815 دلار	$4,348,167,753	$5,435,209,691

با این حال، پیش‌بینی می‌کنیم که تسلط PYTH بر بازار افزایش یابد و به طور بالقوه 30 تا 50 درصد از ارزش بازار LINK را به خود اختصاص دهد. با استفاده از این پیش بینی ها:

• جنس خرس (16.37٪ سهم): 0.9 تا 1.5 دلار
• مورد پایه (30٪ سهم): 1.65 تا 2.75 دلار
• جنس گاو نر (50٪ سهم): 2.75 تا 4.58 دلار

سناریوی موردی پایه 30 درصد سهم بازار به احتمال زیاد به نظر می رسد، که هدف قیمتی حدود 2 دلار را برای PYTH در سال 2025 نشان می دهد.