تئوری بازی نشان می‌دهد که ارزش 500 میلیارد دلاری NVIDIA به این معنی نیست که حباب هوش مصنوعی ظاهر شده است.
این توصیه سرمایه گذاری نیست. نویسنده در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ سمتی ندارد. Wccftech.com یک خط مشی اخلاقی و افشای اطلاعات دارد.
با NVIDIA، فرزند پوستر غیرقابل انکار شیدایی مداوم هوش مصنوعی، به پایین‌ترین سطح قیمت در حدود دو ماه اخیر رسیده است. اوایل امروز، شکاکان از خواب طولانی خود بیرون آمدند و با خوشحالی اعلام کردند که حباب هوش مصنوعی ترکیده است. با این حال، افزایش CapEx که بر پایه تئوری بازی ها قرار دارد، چیز دیگری را نشان می دهد.
“اگر حبابی در هوش مصنوعی و 7 قسمت باشکوه بازار وجود داشت، پس دیشب شاهد آن بودیم که ظاهر شد” استیو کلیتون، هارگریوز لنزدان.
— zerohedge (@zerohedge) 25 ژوئیه 2024
به دنبال 15 درصد تصحیح (از اوج تقریباً 3.335 تریلیون دلار در ژوئن 2.820 تریلیون دلار بر اساس داده‌های اخیر) سهام NVIDIA به ارزش 530 میلیارد دلار از دست دادن ارزش بازار، و ضعف نابجا در بقیه گروه‌بندی Magnificent 7 از سهام مگا کپ، بدون اشاره به چرخش مداوم از شاخص فناوری سنگین Nasdaq 100. برخی از تحلیلگران به سرعت اعلام کردند که حباب هوش مصنوعی در بازار سهام کوچک است. این شکاکان شامل استیو کلیتون، رئیس صندوق سرمایه گذاری هارگریوز لنزداون است.
در قلب این پیش‌آگهی نزولی، گسست بین افزایش CapEx مرتبط با هوش مصنوعی و حداقل تأثیر آن بر تسریع درآمد نهفته است. در واقع، این قطع ارتباط اخیراً توسط خود گلدمن ساکس مورد بررسی قرار گرفت، زمانی که پرسیدند یک سوال سخت و در عین حال مرتبط: مزایای رشد افسارگسیخته در CapEx مرتبط با هوش مصنوعی کجاست؟ گلدمن به Daron Acemoglu، استاد MIT اشاره کرد که اعلام کرد که هوش مصنوعی در 10 سال آینده کمتر از 5 درصد از تمام وظایف تولیدی در ایالات متحده را تحت تاثیر قرار خواهد داد.
مدیرعامل گوگل و متا هر دو در 24 ساعت گذشته در حال حاضر با روایت مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی من موافق هستند.
4 بازیکن اصلی در این مشکل تئوری بازی وجود دارد و دو نفر اکنون در مورد استراتژی های خود در حال ثبت هستند. pic.twitter.com/ZS34D3VhVY
— دیوید کان (@DavidCahn6) 24 ژوئیه 2024
بلوک نقل قول>
با این حال، از طرف دیگر، غول‌های بزرگ شرکت‌ها به سادگی از کاهش هزینه‌های مرتبط با هوش مصنوعی خودداری می‌کنند. در واقع، در چند ساعت گذشته، مدیران عامل متا و گوگل هر دو ترس خود را از عقب ماندن در به اصطلاح مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی در صورتی که هزینه‌هایشان را کاهش دهند، برطرف کردند.
این نوع تداوم را می توان در زمینه تحلیل تئوری بازی بهتر درک کرد. توسط Sequoia Capital:
“مسابقه تسلیحاتی بین مایکروسافت، آمازون و گوگل به این ترتیب تئوری بازی است. هر بار که مایکروسافت تشدید می شود، آمازون برای ادامه دادن انگیزه افزایش می یابد. و بالعکس. ما اکنون در یک چرخه هستیم. تشدید رقابت بین سه تا از بزرگترین شرکت ها در تاریخ جهان که مجموعا بیش از 7 تریلیون دلار ارزش دارند.”
اساساً، مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی در حال حاضر با ترس از کنار گذاشته شدن هدایت می‌شود، که باعث می‌شود شرکت‌ها بر این باور باشند که باید برای رقابت در شرایط کنونی رقابتی باقی بمانند.
البته، این دیدگاه در درجه اول ماهیت دفاعی دارد. غول‌های شرکتی – نهادهایی که به معنای واقعی کلمه در پول نقد شنا می‌کنند و می‌توانند هزینه‌های هنگفتی را بپردازند – به شدت در عرصه زیرساخت‌های هوش مصنوعی قرار می‌گیرند تا بهتر از زمین‌های ضرب المثل و مزیت رقابتی خود در برابر تجاوز به رقبا محافظت کنند.
شاید تا حدی، خوش‌بینی افسارگسیخته هوش مصنوعی نیز به رشد انفجاری در CapEx دامن بزند. به هر حال، هرچه بیشتر باور داشته باشید که نوآوری در حوزه هوش مصنوعی از نرخ فعلی ساخت زیرساخت های فیزیکی پیشی می گیرد، بیشتر برای رقابتی ماندن هزینه خواهید کرد.
با توجه به نظرات اخیر مدیر عامل گوگل و متا، ما معتقد نیستیم که این مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی به این زودی پایان یابد. در نتیجه، ضعف مداوم در NVIDIA و سایر سهام Magnificent 7 احتمالاً گذرا خواهد بود، حداقل تا زمانی که این مگا سقف‌ها از تلاش برای خرج کردن بر یکدیگر دست برندارند.
